Le recours aux futures, via un marché organisé – NYSE Liffe en France – peut s’entendre dans une optique de spéculation sur le prix, mais également dans le but de protéger un portefeuille ou d’en booster les performances. En situation d’incertitudes sur les marchés, l’usage des futures peut s’avérer salvateur pour un portefeuille d’actions. L'investisseur peut prendre soit une position acheteuse (longue) soit une position vendeuse (courte) sur une liste de valeurs éligibles en ne s'acquittant que d'une partie de la valeur de la position. • Position acheteuse: la plupart des investisseurs l'utiliseront en cas de conviction de hausse des marchés. Les contrats futures représentent un accord entre deux parties pour investir sur un actif à un prix défini et à une date future précise. Les contrats futures sont échangés sur des places boursières et peuvent être utilisés pour accroître son exposition sur différents actifs tels que les matières premières ou les indices. – Prendre une position courte sur le futures (ie s’engager à livrer le sous-jacent du contrat) – Acheter le sous-jacent directement au prix spot – Livrer le sous-jacent . Dans le cas contraire, si le prix futures est inférieur au prix spot à maturité, un arbitragiste aurait tout intérêt à :
Une bonne raison pour trader les futures. Les investisseurs peuvent trader sur un seul et même compte les futures sur des indices de marchés ainsi que sur le pétrole, l’or, l’argent, le café, le cacao, les devises.
Tout, sur les marchés à terme, est fait pour favoriser la liquidité du marché, facteur essentiel de l'utilité économique du contrat. Un contrat qui n'est pas liquide ne sert à rien, puisqu'on ne peut pas y retourner une position. Vous pouvez compter sur la plateforme de trading rapide et fiable pour prendre une position et la fermer au bon moment. Vous pouvez trader des Futures pendant et aussi après les heures régulières d’ouverture. LYNX offre des frais de courtage adaptés aux traders qui négocient plus de 500 contrats par mois. américaines sur des actions versant des dividendes. Arbitrage : Stratégie profitant d’incohérences momentanées entre le prix de plusieurs actifs ou contrats. Arbitrage sur indice : Opération d’arbitrage impliquant une position sur des actions composant un indice et une position sur un contrat futures portant sur cet indice. Une position longue reflète la prise de pari selon laquelle le prix de l'actif augmentera, tandis qu'une ~ indique le contraire. Lorsque que la position de la marge est ouverte, les actifs du trader servent de garantie pour les fonds empruntés. Couverture longue Adoption d’une position longue sur futures (afin de couvrir une ~ sur le marché); Prendre une position courte sur le forward. Dans un an ce trader rembourse son emprunt avec les intérêt, soit 315USD, il livre l’once d’or et reçoit en échange 340USD par le contrat forward arrivé à
3 Apr 2020 Long positions in a stock portfolio refer to stocks that have been bought and are owned, whereas short positions are those that are owed, but
18 mars 2020 Une position courte consiste, elle, à être vendeur car on s'attend à une baisse de prix dans le futur. Elle s'oppose à une position longue qui
contrat à terme, c’est-à-dire prendre une position courte, ce qui vous engagera à livrer l’actif sous-jacent, ou l’équivalent en espèces, à un prix pré-convenu et à une certaine date.
Principe de la position courte. Lorsqu’un investisseur se positionne sur les marchés financiers, il fait un pari sur le cours futur d’un actif : actions, obligations, devises, contrat d’options, etc.. Deux options sont possibles : si l’investisseur anticipe une hausse, il joue la durée et met en portefeuille des titres en attendant qu’ils se valorisent. La position courte est une stratégie de négociation lorsqu’un investisseur vend des actions empruntées dans l’espoir que leur prix baisse. Les investisseurs prennent généralement une position courte pour spéculer sur les prix actuels ou pour se couvrir contre les fluctuations du marché. Une position longue correspond à une position d’acheteur, car on mise sur l’appréciation de la valeur du titre/de l’action ou du bien immobilier acheté. Une position courte consiste à être vendeur car on s’attend à une baisse de prix dans le futur. Sa position peut être courte ou longue : S’il estime que les titres ne tarderont pas à baisser, sa position est « courte ». Les actions ne seront pas conservées longtemps. Si l’investisseur anticipe une hausse, la logique est inverse. C’est la position longue qui sera privilégiée. La ligne de titres restera en place sur la durée. Être long est la position spontanée des
18 mars 2020 Une position courte consiste, elle, à être vendeur car on s'attend à une baisse de prix dans le futur. Elle s'oppose à une position longue qui
découvert*) sur des actions en différant le règlement et la livraison jusqu’à la fin du mois boursier. L’investisseur peut prendre soit une position acheteuse (longue) soit une position vendeuse (courte) sur une liste de valeurs éligibles en ne s’acquittant que d’une partie de la valeur de la position. Ouvrir une position Forex courte. L’investisseur ouvre une position courte sur la paire EUR.USD en vendant 50.000 EUR.USD. Grâce à cette transaction, l’investisseur vend 50.000 € et achète 55.000 $ (50.000 * taux de change 1.10). La marge initiale est fixée à 2.500 € (5 % de 55.000 $ / le taux de change de 1.10). Vu que l les contrats ‘futures’ font références à des marchés institutionnalisés alorsquelescontrats‘forward’désignentdestransactionsdegréàgré 3. 4 1. ACTIFS ET EXEMPLES DE DÉRIVÉS entrebanques.Enpratique,lesprix‘forward’sontl’objetdecotations: prixdupétroleàéchéancede6 mois,prixdudollareneuroàéchéance de3mois A la différence des contrast forward ou futures, les ‘